하락장 생존법: 패닉을 막는 5단계 — 현금·비중·규칙·기록·시간
- 손실이 커질수록 “빨리 끝내고 싶다”
- 뉴스/커뮤니티를 과하게 본다
- 계획 없이 매도/추가매수를 반복한다
- 바닥을 맞히려 하면 더 위험해짐
- 해야 할 일은 “규칙대로 관리”
- Day26 월 1회 점검 + Day25 리밸런싱 규칙이 기반
- 하락장에서는 “수익”보다 “생존”
- 살아남으면 다음 사이클이 온다
- 규칙이 있으면 패닉이 줄어든다
- 즉흥 매매를 막는 금지 규칙이 필요
- 현금과 비중은 안전벨트
- 기록은 감정을 객관화한다
하락장에서 무너지는 이유(패닉 구조)
하락장에서 계좌가 망가지는 가장 흔한 구조는 단순합니다. 손실이 커질수록 불안이 커지고, 불안이 커질수록 시세를 더 자주 보게 되고, 결국 계획이 아닌 감정으로 행동하게 됩니다.
그래서 오늘은 “무엇을 사야 하나”보다 “무엇을 하면 안 되는가”를 먼저 고정합니다. 생존은 예측이 아니라 절차입니다.
1단계: 현금(0% 금지, 최소 비중)
하락장에서 현금은 “수익 자금”이 아니라 심리 안전장치입니다. 현금이 0%가 되면 선택지가 사라지고, 작은 변동에도 공포가 커져요.
- 원칙 : 현금 0% 금지
- 초보 기준(예시) : 현금 최소 10~30% 중 하나를 고정
- 효과 : 불안이 줄고, 급락에서도 ‘버티기’가 쉬워짐
2단계: 비중(쏠림/상한부터 줄이기)
하락장에서 가장 위험한 포트는 “한 종목/한 업종 집중”입니다. 하락장은 상관이 커지는 경향이 있어 쏠림이 더 치명적이죠.
| 점검 | 위험 신호 | 초보 액션 | 이유 |
|---|---|---|---|
| 종목 비중 | 상한 초과 | 일부 조정(5~10%) | 집중 위험 감소 |
| 업종 비중 | 쏠림 과다 | 분산/현금 회복 | 동반 하락 방지 |
| 현금 부족 | 0% 근접 | 추가매수 보류 | 선택지 확보 |
3단계: 규칙(점검일·24시간 룰)
패닉을 막는 가장 강력한 장치는 “내가 충동적으로 매매할 수 없게” 만드는 규칙입니다. 핵심은 점검일과 24시간 룰입니다.
- 점검일 : (월 1회/분기 1회) 고정 — 점검일 외에는 큰 결정을 미룸
- 24시간 룰 : “지금 당장 매도/매수”가 떠오르면 24시간 후 실행 여부 재검토
- 허용범위 : 비중이 기준을 넘을 때만 조정(규칙 밖 행동 금지)
4단계: 기록(3줄 템플릿)
하락장에서는 ‘머릿속 생각’이 대부분 불안입니다. 기록은 불안을 객관화해서 “지금 뭘 해야 하는지”만 남깁니다.
- 상태 : 지금 포트는 (쏠림/현금부족/규칙깨짐) 상태다.
- 근거 : 근거는 (A 32% / 업종 60% / 현금 5%)다.
- 액션 : 그래서 액션은 (A 5% 조정 / 추가매수 보류 / 현금 10% 회복)이다.
5단계: 시간(분할·단계로 버티기)
하락장에서 초보가 가장 많이 하는 착각은 “이번에 한 번에 해결해야 한다”입니다. 하지만 시장은 한 번에 끝나지 않을 수 있어요. 그래서 ‘시간’을 내 편으로 만들어야 합니다.
| 상황 | 초보가 하고 싶은 행동 | 대신 할 행동 | 이유 |
|---|---|---|---|
| 급락 | 전량 매도/전량 매수 | 보류 + 규칙 점검 | 패닉/추격 방지 |
| 반등 | 따라 들어가기 | 점검일까지 대기 | 감정 매매 차단 |
| 장기 하락 | 손절 반복 | 비중/현금 관리 | 생존 우선 |
요약
- 하락장에서 가장 비싼 실수는 패닉이다.
- 초보는 현금·비중·규칙·기록·시간 5단계를 고정한다.
- 특히 현금 0% 금지, 쏠림/상한부터 관리한다.
- 점검일과 24시간 룰이 충동 매매를 막는다.
체크리스트/표
오늘의 1분 체크리스트
- 현금 0%는 만들지 않기로 했다
- 쏠림/상한 초과부터 줄이기로 했다
- 점검일 외 매매는 24시간 룰을 적용한다
- 하락장에서는 ‘예측’보다 ‘절차’를 선택한다
한 장 표: 하락장 금지 행동
| 금지 | 왜 위험? | 대체 행동 |
|---|---|---|
| 현금 0% | 선택지 소멸, 공포 확대 | 최소 현금 비중 고정 |
| 패닉 매도 | 저점 근처에서 확정손실 | 24시간 룰 + 기록 |
| 근거 없는 물타기 | 리스크 확대 | 비중/현금 규칙 우선 |
| 만회 단타/레버리지 | 변동성 확대 | 규칙 밖 행동 금지 |
FAQ
Q1. 하락장에는 뭘 사야 하나요?
초보는 “무엇을 사야 하나”보다 “무엇을 하지 말아야 하나”가 먼저입니다. 현금/비중/규칙을 고정한 뒤에야 추가 행동이 안전해집니다.
Q2. 손실이 너무 커서 지금이라도 팔아야 할까요?
패닉 상태라면 24시간 룰을 먼저 적용하세요. 바로 결론 내리기보다, 비중/현금/쏠림을 점검하고 ‘조정’이 필요한지부터 확인하는 편이 안전합니다.
Q3. 물타기는 언제 해도 되나요?
근거 없이 “내려서 산다”는 위험합니다. 초보는 우선 쏠림과 현금 비중을 관리하고, 규칙 안에서만 단계적으로 접근하는 편이 낫습니다.
Q4. 하락장에 제일 중요한 1가지는요?
현금과 비중입니다. 이 두 가지가 무너지면 심리도 무너지고, 결국 규칙이 깨지기 쉽습니다.
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면책문구(교육 목적)
본 글은 투자 판단을 위한 권유가 아닌, 주식 기초 학습을 위한 교육·정보 제공 목적의 콘텐츠입니다. 모든 투자 결정과 그 결과에 대한 책임은 본인에게 있으며, 과거의 정보나 사례가 미래의 결과를 보장하지 않습니다. 특정 종목·상품 언급은 예시일 뿐 추천이 아니며, 최신 제도(세금·규정)와 개인 상황에 따라 적용이 달라질 수 있으니 필요 시 공식 자료 및 전문가 상담을 확인하세요.